銀行間市場清算所股份有限ag8vip債券回購違約處置業務實施細則(試行)

發布者:管理員  2019-06-16 17:05:00

清算所發〔2019〕94號

各結算成員:
      為配合落實《中國銀行間市場債券回購交易主協議文本》(2013年版)相關風險處置措施,維護處置各方的合法權益,我ag8vip製定了《銀行間市場清算所股份有限ag8vip債券回購違約處置業務實施細則(試行)》和《銀行間市場清算所股份有限ag8vip回購債券拍賣處置業務實施細則(試行)》。經中國人民銀行批複同意,現予發布。

銀行間市場清算所股份有限ag8vip      
2019年6月16日                
第一章 總則
      第一條 為健全債券市場風險處置,維護處置各方的合法權益,銀行間市場清算所股份有限ag8vip(以下簡稱上海清算所)根據《中華人民共和國物權法》《中華人民共和國擔保法》《銀行間債券市場登記托管結算管理辦法》《中國人民銀行金融市場司關於依法做好債券回購違約處置有關工作的通知(銀市場〔2019〕121號)》《中國銀行間市場債券回購交易主協議(2013年版)》《銀行間市場清算所股份有限ag8vip債券登記托管、清算結算業務規則》等相關規定,製定本細則。
      第二條  本細則適用於市場成員使用上海清算所托管的債券用於回購交易履約擔保,在正回購方觸發違約事件後的以下三種回購債券違約處置場景:
      (一)以協議折價方式委托上海清算所直接處置回購債券;
      (二)以拍賣方式委托上海清算所依據拍賣結果處置回購債券;
      (三)以變賣方式委托上海清算所進行回購債券處置。
      第三條  市場成員參與擔保品處置業務應當遵守法律法規、部門規章、規範性文件、上海清算所其他相關規定,確保提交的相關文件真實、準確、完整。
第二章 業務申請

      第四條  正回購方暫時無法以現金還款的,交易雙方協商一致後,可委托上海清算所對回購債券辦理過戶或質押登記解除,並提交以下材料:
      (一)《回購債券協議折價處置申請書》(附件1);
      (二)雙方簽署的回購債券處置協議複印件1份;
      (三)上海清算所要求的其他材料。
      第五條  正回購方觸發違約事件後,回購交易雙方無法就延期還款或協議折價達成一致的,逆回購方應不晚於標的回購債券產品兌付日前10個工作日選擇委托上海清算所或交易平台組織對回購債券進行拍賣,上海清算所將依據拍賣結果辦理中標人資金繳款和回購債券過戶工作。
      第六條  逆回購方選擇委托交易平台組織對回購債券進行拍賣的,交易平台接收到拍賣申請後,向上海清算所申請核驗本次拍賣所涉及回購債券違約信息和產品要素信息。核驗無誤後,交易平台正式受理逆回購方的拍賣申請。
      第七條  逆回購方選擇變賣方式處置回購債券的,可委托上海清算所對相關回購債券辦理過戶或質押登記解除,並提交以下材料:
      (一)《回購債券變賣處置申請書》(附件2);
      (二)回購債券變賣處置協議或相關證明文件複印件1份;
      (三)正回購方同意逆回購方進行變賣處置的證明文件(如有);
      (四)上海清算所要求的其他材料。
      回購債券變賣價格不應低於公允價值,變賣價格低於公允價值的,逆回購方需征詢正回購方同意後方可提交變賣處置申請材料。公允價值是指在變賣處置日前30個交易日內的平均成交價格。標的回購債券在變賣處置日前30個交易日內無成交價格的,則為標的回購債券在變賣處置日前1個工作日的上海清算所估值價格。
第三章 結算安排
      第八條  上海清算所依據交易雙方協議折價申請,對回購債券辦理過戶或質押登記解除。回購債券辦理過戶的,上海清算所將正回購方持有人賬戶中對應麵額的回購債券劃付至逆回購方持有人賬戶;回購債券辦理質押登記解除的,上海清算所將正回購方對應麵額回購債券調整至可用狀態。
      第九條  上海清算所依據拍賣結果辦理中標人資金繳款和回購債券過戶。逆回購方選擇委托交易平台組織對回購債券進行拍賣的,交易平台應將相關拍賣處置結果信息在繳款日前1個工作日發送至上海清算所,上海清算所據此辦理中標人資金繳款和回購債券過戶。
      上海清算所根據拍賣處置結果,在繳款日15:00前將相關款項從中標人賬戶劃付至逆回購方賬戶,中標人應確保相關賬戶中有足額資金。中標人付款後,上海清算所將按照中標人對應中標麵額將標的回購債券過戶至中標人持有人賬戶。
      標的回購債券未全部拍賣成功時,拍賣所獲資金足以償還逆回購方的,上海清算所將把正回購方剩餘回購債券調整至可用狀態;拍賣所獲資金不足以償還逆回購方的,上海清算所將繼續維持正回購方剩餘回購債券在質押狀態。
      拍賣處置結果主要包括以下信息:違約回購源交易號、涉及違約總金額、各相關方(含中標人、正回購方和逆回購方)持有人賬戶信息、回購債券產品代碼、產品中文全稱、產品中文簡稱、中標產品麵額、拍賣結算金額、拍賣日、繳款日等信息。
      第十條  上海清算所依據逆回購方變賣處置申請材料,對回購債券進行處置結算。上海清算所依據逆回購方變賣處置結果,在變賣處置日15:00前將相關款項從第三方受讓人賬戶劃付至逆回購方賬戶,第三方受讓人應確保在變賣處置日相關賬戶中有足額資金。
對於剩餘未變賣的回購債券,變賣所獲資金足以償還逆回購方的,上海清算所將把正回購方剩餘回購債券調整至可用狀態;變賣所獲資金不足以償還逆回購方的,上海清算所將繼續把正回購方剩餘回購債券維持在質押狀態。
      第十一條  中標人在繳款日或第三方受讓人在變賣處置日未成功付款的,不能取得所對應標的回購債券所有權,並應承擔由此所造成的經濟損失和相應法律責任。
      第十二條  違約處置所得款項大於違約金額的,由逆回購方自行返還正回購方。違約處置所得款項小於違約金額的,逆回購方可繼續向正回購方追索違約金額與違約處置所得款項的差額部分。
第四章 附則
      第十三條  債券擔保品處置結算過程中,因發生不可抗力、意外事件、係統故障等異常情況上海清算所采取相應措施所造成的損失,上海清算所不承擔責任。
      第十四條  回購債券處置結算成功後,逆回購方不得在上海清算所綜合業務係統客戶端對相關回購債券再次發起逾期返售指令。
      第十五條  申請人應對其提供的材料的真實性、準確性、完整性和合法性負責,上海清算所僅對相關材料進行形式審查。因申請人參與拍賣,變賣過程中違反相關法律規定和協議約定的,由此引起的一切法律責任及損失均由申請人自行承擔。
      第十六條  本細則由上海清算所負責解釋、修訂,並自發布之日起實行。